Да, я думаю, что это замечательный момент, и я думаю, что это история, выходящая за рамки опеки. Это действительно история о рыночной инфраструктуре. Если я традиционный управляющий активами, я не собираюсь создавать учетную запись на CoinBase, что было бы нелепо.
Если я являюсь институциональным управляющим активами, я не собираюсь создавать полностью новую операционную инфраструктуру, чтобы я мог участвовать в новом классе активов.
За последние три года все эти очень нишевые криптовалютные площадки теперь интегрированы с унаследованными финансовыми учреждениями, где традиционные участники рынка уже торгуют.
На самом деле речь идет о наведении мостов между миром, откуда я родом, который является родным для криптовалют, и унаследованными рынками.
Традиционные рыночные площадки начинают догонять, и они даже опережают криптовалютные площадки на производной стороне. В 2019 году объем производных финансовых инструментов составил 3 триллиона долларов, в 2020 году мы приблизились к 12 триллионам долларов, а в 2021 году мы ожидаем, что он достигнет 25 триллионов долларов.
В отделе рынка капитала CoinShare только в декабре мы торговали производными финансовыми инструментами на 8 миллиардов долларов, и мы ожидаем, что в этом году объем торгов составит около 100 миллиардов долларов, что является приростом по сравнению с прошлым годом, когда мы торговали примерно на 70 миллиардов долларов. Наши активы под управлением выросли с 1 миллиарда долларов до 4 миллиардов долларов на прошлой неделе.
Это совсем другой рынок, но темпы его изменения наблюдаются не только на криптовалютных площадках, это также происходит на традиционных площадках, традиционных биржах.
Я совсем не удивлен. Я бы не работал в этой индустрии, если бы не верил, что это произойдет. Что меня удивило, так это скорость, с которой это произошло, и, думаю, отчасти это … у нас есть шутка о криптовалюте: один год в криптовалюте похож на десять лет на нормальных рынках.
Я думаю, что криптовалюта продолжает развиваться головокружительными темпами, но другие рынки догнали ее.
Если мы просто посмотрим на волатильность Биткойна, то в 2020 году, когда я встречался с инвесторами и говорил с ними о Биткойне, одно из самых больших возражений, которые мы всегда получали, касалось волатильности. Люди были очень обеспокоены волатильностью биткойнов и, в частности, экстремальными колебаниями. Биткойн по-прежнему нестабилен. Но в 2021 году и в конце 2020 года все остальное стало намного более волатильным, поэтому с относительной точки зрения Биткойн больше не чувствовал себя таким волатильным, потому что другие рынки стали более волатильными.
Я думаю, что история, которая действительно развернулась здесь, заключается в том, что по мере того, как рынки начали меняться, психология людей также начала меняться.
Я думаю, что взгляды на мир управляющих активами и распределителей кардинально отличаются. То, что они делали последние 40 лет, не сработает в этой новой среде, и поэтому изменения происходят очень быстро.
Вы держите пари, что каждое учреждение, каждая корпорация, каждое правительство во всем мире говорят о биткойнах. Они проводят собрания инвестиционного комитета, чтобы обсудить стратегию распределения, и Биткойн определенно является частью этого разговора в каждом учреждении на улице … в каждом отдельном учреждении.
Я из Турции, где все знают три цены. Мы знаем цену лиры, нашей валюты. Мы знаем цену доллара и знаем цену на золото. Недавно мы добавили четвертую цену. Все в Турции теперь знают цену биткойнов. Я чувствую тебя на золотой истории. Определенно выдающийся.
Слушайте, я думаю, что часть повествования здесь – это более широкое повествование о оцифровке. Раньше мы жили в очень физическом мире. Я помню, что у моей бабушки на руках были золотые браслеты, которые ей подарили на свадьбе, и это было похоже на ее сбережения. Это было ее средство сбережения, и если семье что-то понадобится, она, возможно, продаст свой золотой браслет.
Но в мире, в котором мы живем сегодня, я не собираюсь ходить с золотым слитком в кармане. Даже инвестируя в золото, да, я могу покупать золото на бирже. Я могу купить золотой ETF. Я могу купить золотодобытчиков. Но обычному человеку очень сложно покупать и хранить физическое золото.
Хранить его дорого, поэтому биткойн сейчас лучше золота, потому что он цифровой. Он портативный. Вы можете ходить с биткойнами на своем телефоне, и я думаю, что с точки зрения того, во что люди хотят инвестировать, мой отец инвестировал в золото. Я не инвестирую в золото. Никто в моей возрастной группе не инвестирует в золото. Так что здесь также происходит история поколений.
Мы вот-вот увидим самую крупную в истории человечества передачу богатства от старшего поколения к молодому, а молодые поколения не хотят вкладывать деньги в золото. Они хотят выделить биткойн. Они хотят распределить по цифровым активам. Биткойн – действительно актив, созданный для этой новой реальности. Это первое цифровое хранилище ценностей.
MUMBAI: Мельтем Демирорс, директор по стратегии крупнейшей в Европе компании по управлению криптовалютными активами CoinShares, ожидает, что цена биткойнов продолжит расти в 2021 году просто потому, что «биткойнов просто не хватает для удовлетворения огромной волны спроса». «Я думаю, что будет. волатильность и цикличность, но в следующем году тенденция продолжится повышательная, потому что это действительно история спроса и предложения », – сказал Демирорс в интервью ETMarkets.com по электронной почте. Демирорс указал на массовый приток институциональных инвесторов в биткойн. За последние 12 месяцев спрос на криптовалюту поднялся до заоблачных высот. «Спрос исходит от институциональных инвесторов, которые хотят выделить не 10 миллионов долларов, или 20 миллионов долларов, или 30 миллионов долларов, а 100 миллионов долларов, 500 миллионов долларов или даже миллиард долларов за один билет», – сказала она. Инвестиционная компания Демирорса увидела свои активы. под управлением компании увеличились в четыре раза до 4 миллиардов долларов за четыре месяца, так как новаторское ралли биткойнов подтолкнуло институциональных и розничных инвесторов к классу активов. Биткойн с апреля вырос на 700%, достигнув на прошлой неделе рекордной отметки в 42000 долларов. В понедельник криптовалюта упала на 20%, но с тех пор почти все эти потери вернула, поскольку крупные инвесторы накапливали актив по более низкой цене. цены. «Вы держите пари, что каждое учреждение, каждая корпорация, каждое правительство во всем мире говорят о биткойнах. Они проводят собрания инвестиционного комитета, чтобы обсудить стратегию распределения, и Биткойн определенно является частью этого разговора в каждом учреждении на улице … в каждом отдельном учреждении », – решительно сказал Демирорс, подчеркнув растущее значение некогда оклеветанного класса активов. отредактированные отрывки: Massive! Беспрецедентно! В марте мир коренным образом изменился, и изменились мировоззренческие модели рынка. Беспрецедентное количество печатных денег, беспрецедентное количество институциональных сбоев, беспрецедентное количество беспорядков, беспрецедентное количество экономического кризиса – вот условия, для которых был создан Биткойн. То, что мы видели за последний год, является проверкой нарративов Биткойн как класс активов. У нас есть менеджеры хедж-фондов, которые выделяют средства в Биткойн. У нас есть корпорации, добавляющие биткойн в свой баланс. Это фундаментальный сдвиг в том, как люди смотрят на Биткойн. Я разговаривал с менеджером макрофонда на прошлой неделе, и он сказал мне: «Я смотрю на свой портфель, мой портфель в этом году отстает, где альфа?» Фиксированный доход равен нулю, процентные ставки равны нулю. Акции? Да, акции технологического сектора работают хорошо, но портфели основных акций не очень хорошо. Итак, если вы управляете активами, откуда вы собираетесь получить свою альфу? Итак, он сказал: «Вы знаете, что я сделал в конце года, я выделил часть своего фонда в биткойны, и это позволило мне превзойти». Людям нужна альфа. Людям нужен рост. Декабрь стал рекордным месяцем для рынка коллекционирования. Люди покупают искусство. Люди покупают бейсбольные карточки. Люди покупают прекрасное вино и часы. Люди покупают недвижимость. Это повествование, которое разворачивается: люди стремятся избавиться от наличных денег и получить активы, которые будут сохранять ценность сверхурочно, а Биткойн действительно является предметом коллекционирования. Последние 40 лет мы работали в мире, где доллар США стоит резервная валюта мира, но я думаю, что одна из вещей, которые сейчас происходят, – это то, что мы больше не живем в мире единой валюты. На данный момент я думаю, что Биткойн слишком велик и слишком широко распространен, чтобы его действительно остановить. Мое мнение, и это мнение одного человека, заключается в том, что этот класс активов стал слишком большим, а объем интеллектуального и человеческого капитала, инвестированного в экосистему Биткойн, вырос настолько, что на данном этапе это было бы практически невозможно сделать. все, что мешает существованию сети Биткойн. Да, я думаю, вы совершенно правы. Я думаю, что действительно интересно, так это то, что юрисдикции, которые дружественны к биткойнам и крипто-инновациям и видят огромный приток человеческого капитала, финансового капитала, людей, начинающих бизнес, я думаю, что у них есть конкурентное преимущество. Мы действительно видим, что страны принимают Биткойн и криптовалюты. Я определенно думаю, что это будет тренд. Один из моих прогнозов на 2021 год: скрестив пальцы, мы увидим, как национальное государство добавит Биткойн в качестве резервного актива, что будет моей мечтой. Посмотрите, волатильность всегда была частью истории. Мы стали свидетелями действительно быстрого роста цен. Итак, если вы посмотрите на рынок опционов прямо сейчас, чистый интерес в сторону длинных позиций, не так много людей, которые продают Биткойн в шорт. Большинство компаний и большинство людей, которые торгуют, имеют чистую длинную позицию, но тогда люди собираются зафиксировать прибыль в какой-то момент, большинство людей, которые вложили средства в биткойны, теперь в прибыли, я думаю, мы продолжим видеть рост в течение года . Спрос, который мы наблюдаем со стороны организаций, которые хотят выделить не 10 миллионов долларов, 20 или 30, а 100 миллионов долларов, или 500 миллионов долларов, или даже миллиард долларов на один билет, резко увеличился за последние 12 месяцев. Да, я думаю, что будет волатильность и цикличность, но я думаю, что в этом году тенденция продолжится, потому что это действительно история спроса и предложения, и, в конце концов, биткойнов просто не хватает для удовлетворения огромных потребностей. волна спроса, с которой мы сталкиваемся.
Ранее в статье Умный способ разбогатеть на биткойнах, не покупая их сообщалось, что Сейчас есть много горячих инвестиций, включая электромобили, возобновляемые источники энергии и все, что связано с облаком …Читать подробнее