14 апреля 2021 г.Чтение займет 5 мин.
Мнения, выраженные участниками Entrepreneur, являются их собственными.
С января общая стоимость DeFi увеличилась втрое, с 15 до 45 миллиардов долларов. Более того, у него есть большой потенциал для дальнейшего роста.
Конечно, повествование меняется в зависимости от того, куда дует ветер. Летом 2020 года, когда стало ощущаться так называемое «деген-финансы», в некоторых уголках сообщества начали появляться зловещие предупреждения об исторических параллелях с эрой ICO.
Честно говоря, это произошло на фоне краха Yam Finance, который в течение 24 часов августа пережил впечатляюще короткий, но драматический подъем и спад после того, как один из основателей признал, что они обнаружили фатальную ошибку в смарт-контракте. Это произошло в то время, когда тенденция «финансирования продовольствия» начала набирать обороты.
Циклы – явление известное, особенно на финансовых рынках, поэтому проводить параллели с прошлым понятно. Но хотя бум ICO оставил шрам в коллективной памяти криптовалютного сообщества, нам не нужно спешить с предположением, что DeFi совершает те же ошибки. В конце концов, есть много общего между DeFi и ростом криптовалют.
Давайте рассмотрим историю Биткойна. Примерно до 2014 или 2015 года Биткойн практически не регистрировался у тех, кто не был частью нишевого движения шифровальщиков. К 2017 году термин «биткойн» стал более известен, но все еще оставался относительно неясным.
Как только повальное увлечение ICO началось и деньги начали литься в космос, Биткойн достиг своего первого рекордного максимума. Но даже этого было недостаточно для поддержания цены, потому что это поколение инвесторов было в основном физическими лицами, ищущими краткосрочной выгоды. Но бум привлек множество новаторов, готовых рискнуть тем, что криптовалюты в конечном итоге станут признанным классом активов. В 2020 году Биткойн, наконец, получил такой массовый импульс, который обеспечил более устойчивый рост цен. Теперь институты стекаются туда.
Сам термин DeFi не пользовался популярностью до конца 2019 года, но уже несколько лет назад он присутствовал в различных форматах. Maker был одним из первых участников, наряду с Uniswap V1 и Bancor. Но в начале 2020 года DeFi пережила первую фазу крупного роста, подпитываемого мгновенными кредитами. В течение лета аппетит к токенам управления привел к дальнейшему расширению.
В настоящее время мы все чаще видим, как централизованные организации проявляют интерес к DeFi, что стало очевидным, когда биржи, такие как Binance, начали предлагать услуги стейкинга и кредитования. Хотя они централизованы, концепции явно заимствованы из DeFi. Однако централизованные сервисы также начали интегрироваться с проектами и протоколами DeFi, а в некоторых случаях даже развертывать свои собственные. Например, Binance был пионером среди централизованных крипто-фирм, запустив в прошлом году собственную платформу смарт-контрактов – Binance Smart Chain, которая быстро стала центром проектов DeFi, стремящихся избежать все более осажденного Ethereum. В феврале PancakeSwap стал первым миллиардным проектом в Binance Smart Chain.
Другие фирмы использовали другой подход. В марте централизованная биржа Huobi и кредитная платформа DeFi Kava объявили о крупном выпуске интеграции. Теперь пользователи могут сделать ставку HBTC, привязанного к биткойнам, на Kava, чтобы получить доход 8% до марта 2022 года. Генеральный директор Kava Брайан Керр, очевидно, принимает идею интеграции CeFi, заявляя, что партнерство может привлечь миллионы новых пользователей на платформу Kava. .
Kava уже имеет определенную форму, когда дело доходит до интеграции с централизованными платформами. BNB и BUSD Binance были одними из первых активов, которые были перечислены на Kava в качестве обеспечения для чеканки собственного стейблкоина проекта, USDX. С долгожданным обновлением Kava 5.1 для инфраструктуры Kava пользователи теперь могут одалживать и брать биткойны, чтобы получить доход в размере + 45% APY. Частота и скорость таких интеграций Kava финансовыми учреждениями демонстрируют сдерживаемый спрос со стороны пользователей на продукты и услуги DeFi.
Так, что дальше? Вероятно, мы начнем видеть больше интеграций DeFi и CeFi. Например, Trace Network – это новый интригующий проект, объединяющий DeFi с NFT и реальными примерами использования в розничной торговле и торговом финансировании. NFT дают возможность предоставить непреложное и уникальное доказательство права собственности на предметы роскоши, такие как дизайнерские сумки или часы высокого класса. Элемент DeFi дает возможность преодолевать финансовые барьеры и открывать новые каналы ликвидности между партнерскими фирмами.
В других странах некоторые инициативы DeFi предпринимают шаги для преодоления нормативного пробела. Чикагский DeFi Alliance возник благодаря сотрудничеству между известными чикагскими торговыми фирмами и членами сообщества DeFi, включая представителей Compound, Kyber Network и Aave. Последний также стал первым протоколом DeFi, получившим лицензию на электронные деньги от Управления финансового надзора Великобритании прошлым летом.
Все это является отголоском превращения Биткойна в мейнстрим. От малоизвестных платформ, используемых крошечным меньшинством, до взрыва популярности, сопровождаемого растущим интересом со стороны первопроходцев, готовых рискнуть. Если цикл сохранится, следующая волна будет поступать от фирм за пределами криптовалютного пространства. За этим последует полная интеграция DeFi в существующую финансовую инфраструктуру, аналогично тому, что сейчас происходит с Биткойном. История часто повторяется, и если это случается с DeFi, то сейчас лучшее время, чтобы начать действовать.
