Серебро подскочило до самого высокого уровня с 2013 года, поскольку розничные трейдеры нашли новую цель. Некоторые компании, продающие серебро, заявили, что будут задержки с выполнением заказов из-за необычно высокого спроса. Неистовые колебания цен на прошлой неделе в таких акциях, как GameStop и AMC Entertainment, возглавляемые розничными трейдерами, стремящимися захватить Уолл-стрит, распространились на новую цель: серебро. Цена на драгоценный металл подскочила на 10 процентов в понедельник до максимума за восемь лет после онлайн-звонков с целью создания «серебряного давления». Интерес к серебру возник в связи с повышением индекса S&P 500 в начале торгов вслед за ростом на европейских и азиатских фондовых рынках. Розничные веб-сайты для покупки серебряных монет и слитков заявили, что они испытывают высокий спрос и будут задержки с доставкой заказов. Moneymetals.com, торговец драгоценными металлами, заявил, что не будет принимать новые заказы на серебро до середины понедельника, а также ввел некоторые ограничения на покупку золота. IShares Silver Trust, крупный биржевой продукт BlackRock, отслеживающий металл, сообщил в пятницу о рекордном чистом притоке в размере 944 миллиона долларов. Акции компаний, добывающих серебро, также выросли. Акции Fresnillo подорожали на 15 процентов, а Polymetal International – на 7 процентов, и оба были одними из самых прибыльных по индексу FTSE 100 в Великобритании. На биржах США акции Silvercorp Metals выросли на 30%, а Fortuna Silver Mines – на 25%. Но рынок серебра принципиально отличается от рынка таких осажденных компаний, как AMC и GameStop. Акции компании, которые привлекли внимание армии дневных трейдеров на прошлой неделе из-за мемов на Reddit, были нелюбимы хедж-фондами. Поднимая цены на эти акции выше, трейдеры «давили» на фирмы, занимающие короткие позиции. Один из хедж-фондов, который делает ставку на падение акций GameStop, Melvin Capital Management потерял в январе 53% своего портфеля, сообщил источник, знакомый с этим вопросом. Короткие продавцы теряют деньги, когда акции компании растут, и потери потенциально безграничны. Цены на серебро уже росли до недавнего интереса, и некоторые пользователи Reddit предостерегли от «сжатия серебра», заявив, что это принесет пользу тем же хедж-фондам и инвесторам, которых они свергли на прошлой неделе. Кроме того, серебро – это гораздо более крупный и глубокий рынок, поэтому на него сложнее повлиять. Цена на серебро выросла почти на 50 процентов в прошлом году, и некоторые институциональные инвесторы ожидали, что в этом году оно превзойдет золото. Тем не менее, трейдеры, которые кажутся в основном мелкими инвесторами, сосредоточенными только на небольшом количестве акций и активов, стали новым фактором риска для крупных фирм, делающих ставки против акций, и регулирующих органов, обеспокоенных бесперебойным функционированием рынков. Индекс S&P 500 вырос на 1 процент, восстановившись после падения более чем на 3 процента на прошлой неделе – худшей недели с конца октября. Акции GameStop упали примерно на 10 процентов в начале торгов, поднявшись на 400 процентов на прошлой неделе и более чем на 1600 процентов в январе. Еще одна цель торгового ажиотажа – AMC – выросла на 18%. На прошлой неделе он вырос примерно на 280 процентов. Большинство европейских фондовых индексов выросли в полдень. Stoxx Europe 600 прибавил более 1%, в первую очередь за счет акций промышленных и технологических компаний. Asos, интернет-магазин модной одежды, купил Topshop, Miss Selfridge и другие бренды у Arcadia Group, когда-то являвшейся жемчужиной британских ритейлеров на главной улице, за 295 миллионов фунтов (404 миллиона долларов). Акции Asos выросли более чем на 6 процентов. Акции в Азии закрылись повышением после того, как центральный банк Китая предпринял шаги по смягчению денежного кризиса. Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 2,2 процента, завершив четырехдневную серию потерь.
Акции GameStop падают, когда безумие становится серебряным. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила на прошлой неделе, что «активно отслеживает» волатильную торговлю акциями GameStock и другими ценными бумагами. После недели бурных торгов акции GameStop упали примерно на 10 процентов в начале торгов в понедельник, поскольку часть внимания переместилась на рынок серебра, где цена на драгоценный металл подскочила до самого высокого уровня с 2013 года, и сообщили веб-сайты, продающие серебряные монеты. необычно высокий спрос. На прошлой неделе акции GameStop достигли 483 долларов и упали до 61 доллара. В четверг он потерял 44% после того, как Robinhood и другие торговые платформы заявили, что ограничат возможность клиентов покупать определенные ценные бумаги, включая GameStop, AMC Entertainment и BlackBerry. Затем приложение для торговли отменило некоторые ограничения, и в пятницу акции выросли примерно на 65%. На форуме Reddit Wall Street Bets постеры умоляли других сохранить свои акции и опционы GameStop. Акции GameStop закрылись на уровне 325 долларов в пятницу, поднявшись на 1625 процентов в январе. В понедельник AMC в начале дня выросла примерно на 18 процентов. На прошлой неделе цена подскочила почти на 280 процентов. Интерес к серебру начался в минувшие выходные. Moneymetals.com, дилер драгоценных металлов, заявил, что не будет принимать никаких новых заказов на серебро до середины понедельника. IShares Silver Trust, отслеживающий металл, сообщил о рекордном чистом притоке в пятницу в размере 944 миллиона долларов. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила в среду, что «активно отслеживает» волатильную торговлю. Один из хедж-фондов, делавших ставки на акции GameStop, Melvin Capital Management потерял в январе 53% своего портфеля, сообщил источник, знакомый с этим вопросом.
Влад Тенев, исполнительный директор Robinhood, в 2016 году. Илон Маск обижал г-на Тенева по поводу торговых ограничений на акции GameStop и других компаний. «Это были очень сюрреалистические выходные и неделя для меня». Так сказал Влад Тенев, генеральный директор онлайн-брокерской фирмы Robinhood, в публичном разговоре с Илоном Маском о проблемах, с которыми столкнулась его компания на фоне резкого роста цен на такие акции, как GameStop, сообщает информационный бюллетень DealBook. Г-н. Поздно в воскресенье Тенев рассказал в социальной сети Clubhouse о том, что заставило Robinhood на прошлой неделе ограничить торговлю акциями в GameStop и других компаниях, что вызвало возмущение как клиентов, так и политиков. В прошлый четверг подразделение Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации, основной расчетной палаты Уолл-стрит по торговым операциям с акциями, потребовало 3 миллиарда долларов в качестве дополнительного обеспечения – «на порядок» больше, чем обычно, по словам г-на Тенева, – для покрытия рискованных сделок своими клиентов. Позже этот спрос был снижен примерно до 700 миллионов долларов, но Robinhood все еще был вынужден использовать кредитные линии от банков и привлечь 1 миллиард долларов от существующих инвесторов. Г-н Тенев сказал, что решение информационного центра было основано на «непонятной формуле», но он стремился развеять упорные слухи о том, что за этим шагом стояли элиты Уолл-стрит. Г-н Маск, известный провокатор в Твиттере, спросил, не стоит ли за дополнительным спросом «что-то действительно сомнительное». «Вы немного углубляетесь в теории заговора», – ответил г-н Тенев и добавил, что других брокеров также попросили внести дополнительные деньги. «В этом случае у нас не было выбора, – сказал г-н Тенев. «Мы должны были соответствовать требованиям к нормативному капиталу». Глава Robinhood также опроверг предположение о том, что его брокерская фирма ввела ограничения на торговлю, чтобы помочь партнерам с Уолл-стрит, в том числе крупной финансовой фирме Citadel, брокерское подразделение которой выполняет большую часть своих сделок и чей хедж-фонд инвестировал в другую инвестиционную фирму, которая ранее была ставки против цены акций GameStop. Когда г-н Маск спросил, является ли Robinhood «обязанным» Citadel, г-н Тенев ответил: «Это просто ложь».
В отличие от мошенничества или манипуляций, к которым привыкли такие регулирующие органы, как Гэри Генслер, безумие GameStop вовлекает инвесторов, которые публично признали риски, на которые они идут. Каяна Шимчак для The New York Times Недавний всплеск акций GameStop, вызванный отдельными инвесторами, объединившимися на Reddit, оказал новое давление на Гэри Генслера, избранного администрацией Байдена на высшую должность в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Генслер унаследует агентство, поскольку оно сталкивается с призывами к более жесткому регулированию программ онлайн-торговли, таких как Robinhood, которые, по мнению критиков, позволяют неискушенным инвесторам делать рискованные финансовые ставки, сообщает Дебора Б. Соломон в The New York Times. Но защитники таких платформ говорят, что они помогают сгладить неравенство на финансовых рынках, которые долгое время отдавали предпочтение компаниям с глубокими карманами, а не обычным людям. Компания S.E.C. в своем заявлении говорится, что «внимательно следит» за ситуацией. «То, что происходит с GameStop, почти не имеет ничего общего с GameStop как компанией, – сказала Барбара Ропер, директор по защите инвесторов Федерации потребителей Америки. «Когда вы видите, что рынки по сути превратились в видеоигры или казино, это на самом деле имеет довольно серьезные последствия для того, как мы используем рынки для финансирования нашей экономики». Вопрос к мистеру Генслеру и агентству будет заключаться в том, что им делать, если вообще что-то делать, с проблемами таких людей, как мисс Ропер. Роль S.E.C. традиционно заключалась в том, чтобы гарантировать, что компании раскрывают достаточно информации, чтобы люди могли принимать обоснованные инвестиционные решения. Но он делает это за счет соблюдения законов, которые были написаны до появления торговых платформ, таких как Robinhood. Первыми шагами г-на Генслера, как говорят те, кто его знает, будет расследование всплеска GameStop, чтобы выяснить, кто выиграл, поскольку есть предположения, что в конце концов он мог быть вызван какими-то крупными фондами.
Melvin Capital, которого стесняли ставки против GameStop, потерял 53% в январе. Мелвин Кэпитал был главным действующим лицом в драме на фондовом рынке, связанной с розничным продавцом видеоигр GameStop. Melvin Capital Management, один из хедж-фондов, обвиняемых в досках объявлений в социальных сетях за свои короткие продажи на падение акций GameStop, потерял 53% своего портфеля в январе, сообщил источник, знакомый с этим вопросом. Основная причина заключалась в огромных убытках, которые понесла фирма, когда мелкие инвесторы подняли цену на акции GameStop. Wall Street Journal сначала сообщил о размере убытков Melvin Capital. Основанная Гейбом Плоткиным, протеже миллиардера хедж-фонда и владельца New York Mets Стивена А. Коэна, на конец января компания Melvin Capital имела под управлением активы на сумму 8 миллиардов долларов. Эта сумма включала 2,75 миллиарда долларов, которые фонд г-на Коэна Point72 и другой хедж-фонд Citadel вложили в Melvin Capital, а также свежий капитал от новых инвесторов, сказал он. По словам двух человек, проинформировавших о результатах Citadel, доходность хедж-фондов в Citadel за месяц упала на 3 процента, примерно треть из них была вызвана инвестициями в 2 миллиарда долларов, сделанными в Мелвин около недели назад. Плоткин подтвердил CNBC на прошлой неделе, что Melvin Capital покинул свою позицию в GameStop из-за необходимости привлечения дополнительных средств. Фирма была основным игроком в рыночной драме, развязанной группой внутридневных трейдеров, которые повысили цену на несколько акций, от которых отказалась Уолл-стрит, что привело к убыткам крупных хедж-фондов. Похоже, что трейдеры в основном мелкие инвесторы, сосредоточенные на нескольких акциях, таких как GameStop и AMC Entertainment. Но они стали новым фактором риска для крупных фирм, которые сделали ставку против этих компаний с помощью так называемых коротких продаж. В то время как финансовый ущерб на Уолл-стрит, по-видимому, пока ограничен рядом фирм, волатильность потрясла рынок в целом. В пятницу индекс S&P 500 упал на 1,9%, завершив свою худшую неделю за три месяца.
Газетная компания Западной Вирджинии подает в суд на Google и Facebook из-за рекламы в Интернете. Google подвергается все более пристальному вниманию из-за своего доминирования на рынке цифровой рекламы. Владелец The Charleston Gazette-Mail и других новостных изданий Западной Вирджинии в пятницу подал иск в федеральный суд против Google и Facebook, обвинив компании в получении прибыли от «антиконкурентной и монополистической практики», которая нанесла ущерб газетному бизнесу. Издатель, HD Media, заявил, что иск был первым в своем роде, поданным газетной компанией. Иск сосредоточен на центральной роли Google на рынке онлайн-рекламы, а также на соглашении между Google и Facebook, которое является центром антимонопольного иска, поданного 10 генеральными прокурорами штата. По оценкам, на две технологические компании вместе приходилось более половины всех расходов на цифровую рекламу в 2019 году. «Google и Facebook монополизировали рынок цифровой рекламы, тем самым задушив основной источник доходов для газет по всей стране», – заявила HD Media. иск, поданный в Окружной суд США Южного округа Западной Вирджинии. «Более не существует конкурентного рынка, на котором газеты могли бы честно конкурировать за доходы от интернет-рекламы», – говорится в иске. Рост цифровых медиа привел к резкому падению доходов многих газетных компаний, которые когда-то зависели от печатной рекламы и подписки на печатные издания, чтобы оставаться в бизнесе. Более одной из четырех американских газет закрылись в период с 2004 по 2018 год, а десятки тысяч рабочих мест в редакциях новостей исчезли. Помимо The Gazette-Mail, которая в 2018 году получила Пулитцеровскую премию за журналистские расследования, HD Media принадлежала к газетам The Herald-Dispatch и The Logan Banner. «Мы приглашаем все другие газеты в Америке присоединиться к этому делу», – сказал Дуг Рейнольдс, управляющий партнер HD Media, в заявлении в пятницу. «Мы боремся не только за будущее прессы, но и за сохранение нашей демократии». В последние месяцы технологические компании стали объектом нового внимания. В октябре министерство юстиции подало иск против Google, обвинив компанию в незаконной защите своей монополии на поиск в Интернете и рынок цифровой рекламы. В двух исках, поданных в декабре, десятки штатов обвинили Google в злоупотреблении своим доминирующим положением в сфере онлайн-рекламы и препятствовании поиску конкурентов. В прошлом месяце компания Genius Media и два левых журнала The Nation и The Progressive подали антимонопольный иск против Google, а также его материнской компании Alphabet и дочерней компании YouTube, сославшись на иск называется «антиконкурентным поведением» на рынке цифровой рекламы. Google направил запрос на комментарий к заявлению, которое компания выпустила в этом месяце в ответ на отдельную жалобу. В заявлении компании говорится, что ее рекламный бизнес «помогает веб-сайтам и приложениям зарабатывать деньги и финансировать высококачественный контент». Facebook не сразу ответил на запрос о комментарии.